FV

Syntaxe

Paramètres

Description

Cette fonction permet de calculer la valeur future d'un investissement basé sur un taux d'intérêt constant.

Remarques

• Rôle de la fonction FV en finance : La fonction FV (Future Value) est une fonction financière essentielle permettant de calculer la valeur future d'un investissement. Elle repose sur l'hypothèse d'un taux d'intérêt constant et de paiements réguliers. En DAX, FV est particulièrement utile pour intégrer des simulations financières, des projections d'épargne ou des scénarios d'investissement directement dans des modèles analytiques ou des rapports Power BI.
• Importance du paramètre rate : Le paramètre rate représente le taux d'intérêt appliqué à chaque période. Il doit être exprimé dans la même unité temporelle que le nombre de périodes (nper). Par exemple, pour un taux annuel appliqué mensuellement, le taux doit être divisé par 12. Une incohérence entre le taux et la périodicité est l'une des sources d'erreurs les plus fréquentes lors de l'utilisation de FV.

• Rôle du paramètre nper : Le paramètre nper correspond au nombre total de périodes sur lesquelles l'investissement est réalisé. Il peut s'agir de mois, de trimestres ou d'années, selon la convention retenue. Ce paramètre influence directement la croissance de la valeur future, car plus le nombre de périodes est élevé, plus l'effet des intérêts composés est important.
• Signification du paramètre pmt : Le paramètre pmt définit le montant du paiement effectué à chaque période, comme une contribution d'épargne régulière. En DAX, ce montant est généralement négatif lorsqu'il représente une sortie de trésorerie. Comprendre la convention de signe est essentiel pour interpréter correctement le résultat retourné par la fonction FV.
• Utilité du paramètre optionnel pv : Le paramètre pv permet d'intégrer une valeur initiale ou un capital de départ dans le calcul. Lorsqu'il est omis, DAX suppose que la valeur actuelle est nulle. Ce paramètre est crucial pour modéliser des investissements réels, qui commencent souvent avec un capital initial avant l'ajout de paiements périodiques.
• Rôle du paramètre type : Le paramètre type indique le moment auquel les paiements sont effectués : à la fin (0) ou au début (1) de chaque période. Ce détail peut avoir un impact significatif sur la valeur future calculée, car les paiements effectués en début de période bénéficient d'une période d'intérêt supplémentaire. Il est donc important de choisir la valeur appropriée selon le scénario financier étudié.
• Utilisation dans les mesures et analyses dynamiques : FV est généralement utilisée dans des mesures DAX pour permettre des calculs dynamiques en fonction du contexte de filtre. Par exemple, on peut simuler différentes durées ou différents taux d'intérêt en fonction des sélections de l'utilisateur. Cette flexibilité rend FV très puissante pour des tableaux de bord financiers interactifs.
• Bonnes pratiques et limites : Il est recommandé de documenter clairement les hypothèses utilisées (taux constant, périodicité, conventions de signe) lors de l'utilisation de FV. La fonction ne prend pas en compte les taux variables ou les paiements irréguliers, ce qui peut limiter son réalisme dans certains cas. Pour des scénarios plus complexes, il peut être nécessaire de combiner FV avec d'autres calculs DAX personnalisés.