EFFECT

Syntaxe

Paramètres

Description

Cette fonction permet de retourner le taux d'intérêt annuel effectif en fonction du taux nominal et de la fréquence de composition.

Remarques

• Contexte d'utilisation : La fonction EFFECT est utilisée pour convertir un taux d'intérêt nominal en taux d'intérêt effectif annuel (TEA), en tenant compte de la fréquence de composition des intérêts. Cela est particulièrement utile dans les analyses financières et bancaires, où il est nécessaire de comparer différents produits financiers ayant des modalités de calcul des intérêts différentes. EFFECT permet d'obtenir une vision réelle du coût ou du rendement d'un investissement sur une année.
• Importance du paramètre nominal_rate : Le paramètre nominal_rate correspond au taux d'intérêt nominal annuel, c'est-à-dire le taux affiché ou annoncé sans tenir compte de la capitalisation des intérêts. Il est essentiel de fournir un taux cohérent et exprimé en fraction décimale (par exemple 0,05 pour 5 %) afin que la fonction EFFECT retourne un résultat correct. Une mauvaise interprétation du taux nominal peut conduire à une estimation incorrecte du taux effectif.
• Rôle du paramètre npery : Le paramètre npery spécifie le nombre de périodes de composition des intérêts par an. Par exemple, un taux composé mensuellement aura npery = 12, tandis qu'un taux composé trimestriellement aura npery - 4. Ce paramètre est crucial car il influence directement le calcul du taux effectif : plus la fréquence de composition est élevée, plus le taux effectif est généralement supérieur au taux nominal.
• Différence entre taux nominal et taux effectif : EFFECT permet de comprendre la différence entre le taux nominal et le taux effectif. Le taux nominal ne reflète pas la capitalisation des intérêts, tandis que le taux effectif prend en compte les effets de la composition multiple dans l'année. Cela est essentiel pour comparer des produits financiers, car deux taux nominaux identiques peuvent avoir des taux effectifs très différents selon leur fréquence de composition.
• Application dans les calculs financiers : EFFECT est souvent utilisée dans la modélisation financière pour calculer le rendement réel d'un investissement, le coût réel d'un prêt ou pour comparer différents instruments financiers. En combinant EFFECT avec d'autres fonctions DAX comme PV (valeur actuelle) ou FV (valeur future), on peut construire des modèles financiers précis et dynamiques, reflétant la réalité économique des flux d'intérêts.
• Limites et précautions : La fonction EFFECT suppose que les intérêts sont composés de manière régulière et à intervalles égaux. Elle ne convient pas pour les situations où la capitalisation est irrégulière ou où des paiements partiels interviennent. De plus, la précision des résultats dépend de la qualité des données saisies : un taux nominal ou un nombre de périodes incorrect peut produire un taux effectif trompeur.
• Comparaison avec d'autres fonctions de taux : EFFECT est complémentaire à la fonction NOMINAL en DAX, permettant de faire l'inverse : calculer un taux nominal à partir d'un taux effectif et de la fréquence de composition. Ensemble, ces deux fonctions offrent une flexibilité complète pour travailler avec différents types de taux et pour normaliser des taux afin de pouvoir les comparer correctement dans les analyses financières.
• Meilleures pratiques : Pour utiliser EFFECT efficacement, il est recommandé de toujours vérifier l'unité et la cohérence du taux nominal et du nombre de périodes par an. Documenter la logique des calculs et préciser la fréquence de composition évite les erreurs dans les rapports financiers. De plus, il est conseillé d'utiliser EFFECT en combinaison avec des variables (VAR) et des colonnes calculées pour rendre les formules plus lisibles et maintenir la clarté des modèles DAX.